Une opération boursière hors norme. Dangote Industries Limited s’apprête à franchir une nouvelle étape sur les marchés financiers. Son patron, le milliardaire nigérian Aliko Dangote, a présenté lundi à Lagos les contours de l’introduction en Bourse de Dangote Petroleum Refinery, une opération susceptible de s’imposer comme la plus importante offre publique d’actions jamais enregistrée en Afrique.

Au total, 4,1 milliards d’actions ordinaires seront proposées aux investisseurs au tarif de 525 nairas l’unité, soit environ 0,40 dollar. Si l’ensemble des titres trouve preneur, la raffinerie pourrait récolter près de 2 150 milliards de nairas, équivalant à environ 1,63 milliard de dollars.

Les particuliers au cœur de l’offre

Les souscriptions seront ouvertes du 14 septembre au 13 octobre 2026. Une fois l’opération bouclée, les titres de Dangote Refinery feront leur entrée sur le compartiment principal du Nigerian Exchange (NGX).

Le groupe veut notamment rendre cette opération attractive auprès des investisseurs individuels. Le seuil minimal de souscription a ainsi été fixé à un niveau suffisamment accessible pour permettre au grand public nigérian de participer à l’ouverture du capital, aux côtés des investisseurs institutionnels.

Cette volonté traduit aussi l’ambition de réduire l’emprise des seuls grands acteurs financiers sur une opération appelée à susciter un vif intérêt.

Une raffinerie appelée à grandir

L’argent levé doit accompagner la prochaine phase de développement du complexe pétrolier. Installée dans la zone de Lekki, à proximité de Lagos, la raffinerie affiche actuellement une capacité nominale de 650 000 barils par jour.

Le groupe Dangote prévoit cependant de poursuivre son expansion et vise, à terme, une capacité de production de 1,4 million de barils quotidiens. Avec un investissement estimé à environ 20 milliards de dollars, le site constitue l’un des projets industriels les plus considérables jamais réalisés sur le continent.

Depuis son démarrage, le complexe a renforcé son rôle dans l’approvisionnement du marché nigérian en carburants raffinés et s’est également tourné vers les exportations.

Le NGX face à un rendez-vous historique

L’opération a reçu l’aval de la Securities and Exchange Commission (SEC) du Nigeria, qui a enregistré les actions existantes et autorisé le lancement de l’offre publique.

Une souscription complète placerait Dangote Refinery parmi les nouvelles valeurs industrielles les plus importantes du NGX. En cas de demande excédentaire, des actions supplémentaires pourraient par ailleurs être mises sur le marché, sous réserve du feu vert réglementaire.

À quelques jours de l’ouverture, cette IPO apparaît donc comme un véritable baromètre de l’appétit des investisseurs pour les grands actifs énergétiques africains.

 

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